У каждого пути должен быть ориентир, определяющий, куда ты идешь, к чему стремишься.

Какая может быть цель у управления деньгами? Сколько денег достаточно?  На мой взгляд, в конечном итоге только одна – денег должно быть столько, чтобы можно было не работать и жить на проценты (даже на долю процентов, чтобы не проедать капитал).

Размер такого “достаточного капитала” зависит от двух факторов: (1) от размера ежегодных расходов, необходимых для комфортной (т.е. устраивающей именно Ваши потребности) жизни и (2) от доходности вложения имеющихся денежных средств.

Начнем со второго – доходности.   На мой взгляд, оценка доходности должна быть достаточно консервативной – я пришел к выводу, что в этих расчетах имеет смысл ориентироваться на долгосрочную доходность приблизительно в 10% годовых (в валюте) – более высокую стабильную долгосрочную доходность получить сложно.

Несмотря на то, что потенциально возможно получать и больше, более высокая доходность связана с дополнительным риском, а потому неустойчива – а это не очень подходит когда для жизни требуется постоянно изымать деньги, т.е. когда нужна стабильная доходность в течение долгого периода времени.

Опять же, с учетом того, что существует еще и инфляция и желательно не проедать первоначальный капитал, для целей расчета я считаю разумным использовать ориентир в 5% годовых.

Теперь о расходах.  Здесь надо определиться, размер расходов для поддержания именно комфортного уровня жизни.  Например, для себя я определил, что мне было бы весьма комфортно остаток жизни провести с доходом минимум эквивалент $100’000 в год (после последней девальвации  – около 3.3 млн. рублей в год).  Сюда входят и отпуски в разные “заграничные” страны и походы по ресторанам и т.д. и т.п.

Соответственно, ориентир для меня - приблизительно $2 млн долларов (т.е. $100’000 / 5%).  При достижении этой суммы я смогу серьезно думать над тем, чтобы закончить работать и остаток дней проводить в праздности (или использовать свободное время на разные благие дела).

Соответственно, если у Вас потребности проще и Вам достаточно проводить отпуск на Москве-реке (или, например, на Урале) в палатке, а в рестораны ходить не любите и Вам достаточно комфортно жить, например, на 40’000 рублей в месяц (или примерно $15’000 в год), да к тому же вы умелый инвестор, который может получать по 15% на свой капитал (что позволит изымать Вам по 10% годовых) – ваша цель гораздо проще и легче достижима – Вам надо всего-то $150’000 ($15’000/10%)  – этого можно достичь, откладывая по $1000 под 10% годовых в течение всего 8 лет, или по $500 в течение 13 лет, или всего по $200 в течение 20 лет.

А 20 лет – не так долго как кажется – если начать откладывать по $200 сразу после окончания института – если у Вас скромные запросы (как описано выше), то уже к 43 годам можно выходить на пенсию и больше не работать …

На мой, правда взгляд, такой вариант малореалистичен – мы все склонны недооценивать собственные потребности и переоценивать свои способности как инвестора.  К тому же рассмотренный вариант предполагает, что у Вас уже имеется жилье и не надо на него особо тратиться.

Но иметь его в виду и помнить, что, если умерить свои потребности, то можно гораздо раньше вырваться из заколдованного круга – наверное, стоит.

В следующем сообщении (или как его лучше назвать по-русски?) – моя система выбора валюты, в которой стоит держать свободные средства.